2020 年，在黨中央國務(wù)院的統(tǒng)籌部署下，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)政策體系不斷完善、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)、融合應(yīng)用走深向?qū)崱a(chǎn)業(yè)生態(tài)日益壯大，同時資本加速為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展賦能，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)駛?cè)氚l(fā)展快車道。整體看，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投融資活動仍然保持較高水平的活躍程度。
上市企業(yè)方面，受疫情沖擊和影響并不明顯。企業(yè)數(shù)量和融資規(guī)模雙雙增長，2020 年，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域新增上市企業(yè) 39 家，首發(fā)融資規(guī)模超過 290 億元，另有 18 家企業(yè)通過增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債發(fā)行等方式實(shí)現(xiàn)融資 231.5 億元。截至 2020 年底，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上市企業(yè)累計 160 家，當(dāng)年累計融資規(guī)模達(dá) 521.5 億元。企業(yè)融資渠道進(jìn)一步拓展，科創(chuàng)板融資作用進(jìn)一步凸顯，2020 年新增的 39 家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上市企業(yè)中，有 26 家通過科創(chuàng)板上市，月均上市超 2 家企業(yè)，占相關(guān)上市企業(yè)總數(shù)的 66.7%，首發(fā)融資規(guī)模達(dá) 223.4 億元，占企業(yè)融資規(guī)模總數(shù)的 76.8%。除 A 股市場外，企業(yè)在海外市場融資也實(shí)現(xiàn)了新的突破，金山云、秦淮數(shù)據(jù)先后在美國納斯達(dá)克上市，伊登軟件、萬國數(shù)據(jù)則先后在香港聯(lián)交所上市，四家企業(yè)融資總規(guī)模約192.9 億元人民幣。
非上市企業(yè)方面，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活躍度基本維持了去年同期水平。投融資活躍度上下半年分化較為明顯，2020 年，累計追蹤到 423 家創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得融資，累計融資規(guī)模超過 478 億元。其中，上半年創(chuàng)投活動受疫情沖擊和影響較為明顯，比 2019 年下降了超過四成；下半年活躍程度不斷提升，到 2020 年底基本回到了 2019 年的水平。整體的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動逐漸步入了較為平穩(wěn)的發(fā)展階段，處于中晚期的投融資事件數(shù)量首次超過了早期發(fā)展階段的投融資事件數(shù)量；進(jìn)行戰(zhàn)略投資的事件數(shù)量超過了去年同期水平，更多機(jī)構(gòu)選擇通過戰(zhàn)略投資的方式參與企業(yè)日常經(jīng)營活動以實(shí)現(xiàn)長期盈利。各地創(chuàng)投重點(diǎn)方向呈現(xiàn)出一定差異，北京安全領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)企業(yè)占比明顯高于其他地區(qū)，浙江和上海工業(yè)軟件及 APP 領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)占比最高，江蘇在工業(yè)自動化和邊緣計算領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)企業(yè)數(shù)量和占比高于其他地區(qū)，浙江平臺領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)企業(yè)的數(shù)量和比例高于其他地區(qū)，廣東在七大領(lǐng)域中各類企業(yè)數(shù)量和占比都保持在中上游水平。短板領(lǐng)域創(chuàng)投活動的活躍度有所提升，安全、工業(yè)軟件及 APP 和網(wǎng)絡(luò)與標(biāo)識領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)的占比均有提升，尤其是網(wǎng)絡(luò)與標(biāo)識領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)數(shù)量同比大幅增加了 62.5%，但與平臺、相關(guān)服務(wù)等熱點(diǎn)領(lǐng)域的融資規(guī)模相比差距仍較明顯。基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投融資活動，我們對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展形成如下基本判斷。
首先，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展處在快速上升期。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然是我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重點(diǎn)，“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”、標(biāo)識、安全等領(lǐng)域的活躍度不斷提升。隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加速邁入由應(yīng)用和創(chuàng)新“雙輪”驅(qū)動的發(fā)展階段，提供技術(shù)集成服務(wù)的解決方案供應(yīng)商規(guī)模不斷壯大，部分短板領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動有所提升，新技術(shù)的集成融合為相關(guān)領(lǐng)域注入了新的活力。
其次，部分產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局逐漸趨于穩(wěn)定。頭部平臺企業(yè)加快涌現(xiàn)，樹根互聯(lián)、海爾卡奧斯、航天云網(wǎng)等平臺企業(yè)融資規(guī)模屢創(chuàng)新高，平臺逐漸進(jìn)入了務(wù)實(shí)、穩(wěn)定的發(fā)展階段，但細(xì)分賽道的活躍度，如“平臺+人工智能”“平臺+AR”等仍在不斷提升。
第三，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)集聚發(fā)展特性明顯。由于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需要以較強(qiáng)的信息通信產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)為基礎(chǔ)，因此產(chǎn)業(yè)主要集中在東部地區(qū)，北京、上海、廣東、浙江、江蘇等省市是我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投融資活動最為活躍的地區(qū)，且由于各地產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)不同表現(xiàn)出了差異化的發(fā)展路徑。
第四，產(chǎn)業(yè)各方對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)同度持續(xù)提升。不僅工業(yè)企業(yè)加快應(yīng)用部署，社會資本投入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的力度也在加大。地方基金、產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險投資等各類投資主體紛紛將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)視為“新賽道”，按照不同的投資邏輯，加快在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域的布局，資本投入水平不斷提升。
2020 年，累計有上百家投融資機(jī)構(gòu)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域開展布局，其中 12 家 VC/PE 機(jī)構(gòu)參投的 12 家企業(yè)在 2020 年實(shí)現(xiàn)了上市融資。展望 2021 年，在政策利好、資本注入、新參與者涌入等因素的綜合影響下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將迎來更加有利的發(fā)展環(huán)境。同時，伴隨著各項(xiàng)技術(shù)的日趨成熟和應(yīng)用的不斷拓展，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的整體格局也將更加清晰，各重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)⒅饾u由“大而全”的高速擴(kuò)張期進(jìn)入“小而精”的務(wù)實(shí)發(fā)展期， “5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”、標(biāo)識解析、工業(yè)軟件及APP、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全等重點(diǎn)領(lǐng)域及其在垂直行業(yè)中的應(yīng)用探索將是未來一段時期內(nèi)我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新較為活躍的領(lǐng)域。本次發(fā)布的《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投融資報告》在撰寫過程中得到了產(chǎn)業(yè)界和相關(guān)投融資機(jī)構(gòu)的大力支持，在此一并致謝。報告是聯(lián)盟發(fā)布的第二版年度報告，疏漏與不妥之處在所難免。后續(xù)我們將根據(jù)報告發(fā)布后的各方反饋意見，加強(qiáng)研究，合理調(diào)整分析范圍、內(nèi)容和方法等，不斷改進(jìn)和優(yōu)化報告，并定期發(fā)布。
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